تكوّنت بحيرة التنين خلال العصور الجليدية الأخيرة، عندما نحتت الكتل الجليدية تضاريس الجبال وشكّلت أحواضًا امتلأت لاحقًا بمياه الأمطار وذوبان الثلوج. وترجع نشأة بحيرة التنين إلى آلاف السنين، حين احتفظت الأحواض الجبلية بالمياه بعد انحسار الجليد، فظهرت البحيرة في موضعها الجبلي.